Radiografía fiscal
Se revisa cómo tributa hoy el patrimonio: rentas, plusvalías latentes, patrimonio y la exposición a sucesiones según la comunidad de residencia.
Fiscalidad del patrimonio
La fiscalidad no dirige las decisiones de inversión, pero ninguna decisión se toma sin conocer su efecto fiscal.
Solicitar una conversaciónQué incluye
En un patrimonio medianamente complejo el efecto fiscal de una decisión puede pesar más que el acierto en la inversión. El objetivo no es pagar menos a cualquier precio, sino no pagar de más por descuido: por vender en el ejercicio equivocado, por mantener una estructura que ya no encaja o por ignorar una diferencia entre comunidades autónomas.
Impacto fiscal de la cartera
Análisis previo de cada operación relevante y de su momento óptimo. La tributación de fondos, acciones y seguros no es la misma, y el traspaso entre fondos tiene un tratamiento propio que conviene aprovechar bien.
Estructuras y vehículos
Revisión de la forma jurídica en la que se mantiene el patrimonio. Una estructura montada hace quince años rara vez sigue siendo la adecuada tras los cambios normativos y familiares.
Coordinación con el asesor
Trabajo conjunto con la asesoría fiscal de la familia. No sustituyo, complemento: el asesor conoce el histórico y yo aporto el efecto fiscal de cada decisión patrimonial antes de tomarla.
Cómo se trabaja
Tres pasos.
Sin letra pequeña.
Decisiones con la cifra delante
Antes de cada operación relevante se calcula su efecto fiscal y el del momento elegido, y se contrasta con la asesoría fiscal.
Calendario anual
Las decisiones con ventana temporal —aportaciones, donaciones, materialización de pérdidas— se planifican con antelación, no en diciembre.
Preguntas
Lo que suelen
preguntarme primero.
¿Quién paga el impuesto sobre el patrimonio en Madrid?
La Comunidad de Madrid mantiene una bonificación sobre la cuota del impuesto sobre el patrimonio, pero desde 2022 existe además el impuesto temporal de solidaridad de las grandes fortunas, de ámbito estatal, que alcanza a los patrimonios más altos. El resultado conjunto depende de cada caso y del ejercicio; conviene calcularlo con la asesoría fiscal antes de dar nada por hecho.
¿Cómo tributan los fondos de inversión?
La ganancia tributa cuando se reembolsa, no mientras se mantiene. El traspaso entre fondos permite diferir esa tributación, lo que convierte el momento del reembolso en una decisión relevante y no en un trámite.
¿Conviene donar en vida o dejarlo en herencia?
Depende de la comunidad autónoma, del parentesco, del tipo de bien y de la plusvalía acumulada. Es una de las decisiones donde más caro sale improvisar, y donde el cálculo previo con el asesor fiscal cambia el resultado.
¿Le encaja este enfoque?
Una primera conversación basta para saberlo.
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